全球对冲基金最新排名
谁在统治华尔街？
在金融市场中，随着市场波动，对冲基金一直是最神秘也最具资本实力的一股力量——
咱们先来看一份最具权威感的排行榜：根据最新发布的 Billion Dollar Club Report 半年度报告，全球对冲基金资产管理规模（AuM）排名显示，Bridgewater、AQR、Millennium等传统巨头依旧牢牢占据上游梯队。
Bridgewater Associates 位居榜首，资产管理规模约为780亿美元左右，继续以其宏观策略的深度布局领跑全球；
AQR Capital Management 紧随其后，约776亿美元，其量化因子投资和学术化策略长期吸引机构资金；
Millennium Management 以775亿美元位列第三，多策略“pod ship”结构让其在实战中灵活高效；
Elliott Investment Management、Citadel、D.E. Shaw、Two Sigma 等紧随其后也排在全球对冲基金第一梯队。
更值得注意的是，在2025年前三季度全球对冲基金资产累积已接近5万亿美元——和依赖手续费、承销量的传统投行不同，这些头部基金靠策略吃饭、靠算力取胜，往往单笔策略组的盈亏就足以改变一个季度的排名。
而当一个行业变得更赚钱时，它也不在执着于“名校=入场券”这种过时的筛选方式。所以今年对冲基金的Target School风向有了高度变化，传统藤校的光环不再主宰，而工程名校也在迅速上位。
WSO数据曝光
三家对冲基金的目标校大洗牌
如果说对冲基金行业一直被视为“名校塔尖俱乐部”，那么今年 WSO 最新发布的 2025 招聘统计算是狠狠翻盘了。这份WSO数据截至于2025 年 10 月，虽然存在一定样本偏差，却依然给了我们一个清晰信号：量化基金对学校的偏好，正在经历一场史无前例的洗牌。
01 Citadel
先来看 Citadel。今年的数据完全颠覆大众认知——那个公认“只收藤校”的 Citadel，录取比例最高的院校竟然是加州大学伯克利分校（UCB），占比达到 16.7%，几乎是多数藤校的三倍。紧随其后的是“工程强校”卡耐基梅隆大学（CMU）和纽约公立体系下的 Hunter College，两者录取占比同为 11.1%。
而传统的藤校如 NYU、Notre Dame、Rice、Columbia 等一众“名门”，录取占比多徘徊在 5% 左右。
02 Two Sigma
这家公司则更加直白粗暴——CMU 一家独大。在这家以工程、算法、基础研究著称的量化巨头里，CMU 的录取占比高达 30%！意味着每三个新毕业生里，就有一个来自 CMU。
更扎心的是，UPenn、Stanford、Princeton 这些大家眼中的“金字塔尖”名校加在一起，也敌不过 CMU 一校的体量。换句话说，Two Sigma 已经把 “CMU ➜ Two Sigma” 这条通路变成几乎是工程界的“华尔街直通车”...
03 Point72
Point72 的数据则稍微“照顾”了一下藤校同学。Harvard 以 10% 的占比领跑，Columbia、Yale 紧随其后，NYU 和 UChicago 均在前列。结合 P72 的策略构成（Fundamental + Quant 混合），其实反映了它同时青睐“数学强校 + 传统金融强校”的复合型人才结构。
不过 WSO 自己也很诚实地强调：数据基于用户主动提交，因此“录取占比 ≠ 官方目标校”。为了进一步验证，我们参考了 LinkedIn 当前在职员工的教育背景分布，得到的趋势是：藤校依然强势存在，但在量化策略更强的基金（如 Two Sigma、Citadel Securities、Jane Street、HRT）中，工程与数理强校的地位明显压过名校光环。
比如在 Citadel、Millennium、Point72 的 LinkedIn 员工构成中，Columbia、MIT、UChicago、Cornell、Berkeley、CMU 都是稳定“强者”，其中 Columbia 尤其突出，在三家基金的在职员工里都占据显著份额。这背后是哥大多年稳居 QuantNet 排名前列的 MFE / MathFin / Financial Engineering 项目的强大实力，以及纽约作为对冲基金聚集地的天然优势。
对冲基金
三大硬核能力
那么真正决定你能否站在 Citadel、Millennium、Point72等一线量化里的，除了Target School名单外，还需要三个“核心指标”——专业背景、竞赛实力、以及你在大一大二时就开始布局的早期项目经历。
Point72全球人才主管曾在采访中直言：
“我们寻找的是能解决极端复杂问题、对市场具备数学直觉的人，而不是简历看起来漂亮的人。”
换句话说，在对冲基金这条食物链顶端，唯有实力才会发光。
专业背景 CS / Math / FE
所有头部多策略基金的招聘数据都在证明——超过 80% 的美国实习生来自计算机科学、数学、统计或工程类专业。
这对于准备冲击买方的留学生来说，量化研究需要用随机微分方程、优化算法、时间序列模型去推策略；软件工程团队要把这些公式变成真实运行在微秒级延迟下的交易系统；而投资与交易团队要在巨量数据和信号中做出最敏锐的判断。
更关键的是，从 2015 到 2024，美国对量化分析与金融工程岗位的需求增长超过 78%。而纽约作为全球对冲基金聚集度最高的城市，长期占据全美超过 75% 的投资人才，这也让 Columbia、NYU、CMU、Berkeley 等拥有强 FE/CS 项目和地理优势的学校，更容易把学生输送到 Citadel、Two Sigma、Point72 这样的顶尖买方。
所以在纽约上学的小伙伴一定要牢牢把握住难得的高新机会哦~如果你能在大一到大三期间，把“数学 + 编程 + 金融”专业知识打牢，之后在申请Dream Company会具备更多的优势。
竞赛背景 IMO / IOI / IPhO
除了本身学术背景之外，“竞赛背景”几乎是能力筛查中最直接、最高效的途径。Citadel、Two Sigma、Jane Street、HRT 等基金的招聘团队在公开分享中提过无数次：竞赛型选手是最容易被快速识别的顶尖人才画像。 Citadel 今年招收的 300 多位暑期实习生里，就包括十多名美国计算机奥赛（USACO）白金组成员、以及数十位来自 IMO、IOI、IPhO 的国际奖牌选手。
Jane Street 在一次招聘说明会上甚至直接提到：“竞赛背景候选人在面试中整体表现稳定性更高。”的确，像这种含金量极高的竞赛，本质上已经帮公司提前完成了面试
IMO（金牌数学）：能将抽象问题结构化建模，这对构建期权定价模型、统计套利极有优势。
IOI（算法）：本质就是 Two Sigma、Jump Trading 的高频系统中需要的“动态规划 + 图论 + 数据结构 + 微秒级优化”。算法竞赛训练出来的，是那种看一眼问题就能推断出最佳路径、同时在时间压力下依然能保持冷静的能力。
IPhO（物理）：这类选手通常对“现实世界的复杂性”理解得更深，也更能接受不确定性。他们习惯处理带噪音的数据、习惯在信息不完美的情况下寻找规律。
不是必要条件，但绝对是你最快跳出简历 pile 的方式。尤其是如果你本科或硕士来自非 Top 20 或非传统量化强校，竞赛则是脱颖而出不可或缺的一环。
低年级项目 大一就进入人才池
过去银行是大三招实习、咨询是大二提前批，而对冲基金更狠：从大一就抢人——Citadel 的“Discover Citadel”、Two Sigma 的“Early Insight Program”、Jane Street 的 SEE/Focus 项目几乎都明确写着，欢迎大一、大二学生申请。
其中，Citadel的Discover Citadel 是最典型的例子：两天的深度访学、与投资与工程团队直接交流、次年实习 Fast Track、模拟交易挑战……只要你进了项目，后面实习流程几乎都自带 Buff...
Two Sigma 的 Early Insights 也类似，并且更偏算法系统设计；Jane Street 的 Focus/SEE 项目则直接给你“解题 + 写 code + 做逻辑推理”的真实项目。
此外，每年最“卷”的要数对冲基金为低年级学生设置的竞赛：
Citadel Trading Invitational、Jane Street ETC（Electronic Trading Challenge）、HRT Summer Puzzle Challenge…几乎所有优胜者都能拿到面试甚至 Fast Track。这些竞赛的含金量堪比一场提前批 Superday，做得好直接把你推进下一年暑期实习的候选池。
所以说，如果你想冲 Citadel / Millennium / Two Sigma / Jane Street，最理想的路径是：
大一：进一个 Early Insight / Discover 项目 + 参加一次 Trading / Algorithm Challenge
大二：冲击正式暑期实习（2027/2028 Summer）
大三：正式 Summer Internship（这是最终 full-time 的主战场）